Фундаментальный и технический анализ биржи
Сделки на бирже не совершаются «наобум», по крайней мере, так не поступит ни один опытный трейдер. Перед каждым торговым приказом следует анализ ситуации на рынке в текущем времени и в прошлом. В результате такого исследования рынка становится понятно, когда покупать, когда продавать и как долго удерживать открытую позицию. Основными подходами к исследованию рынка принято считать фундаментальный и технический анализ. Часто их разделяют на два самостоятельных и независимых друг от друга подхода к изучению финансовых рынков. Однако, если использовать их одновременно и правильно, можно достичь еще лучших результатов от совершения сделок купли-продажи.
Для начала разберем эти понятия по отдельности. Итак…
Фундаментальный анализ – это такой анализ биржевого рынка, при котором исследуются фундаментальные показатели, серьезные политические и экономические новости и тенденции. Предполагается изучение около биржевой информации, косвенно или прямо влияющей на события, которые еще произойдут в будущем на бирже. Например, после выхода какой-нибудь «сильной» новости цена какой-либо бумаги или акции может резко измениться или изменить или усилить направление своего движения.

Еще один пример:
В том числе и фундаментальный анализ используют крупные инвестиционные компании, банки и другие организации. Бывает, что использование происходит и в своих интересах, когда новости и тенденции создаются намеренно для движения цены в нужном направлении.

Технический анализ – это анализ, при котором используется только график и ничего кроме графика. График цены инструмента, график объемов, различные графические индикаторы. Такой подход получил свое широкое распространение по многим причинам. Во-первых, он позволяет «уйти от новостного шума», который, зачастую, создается специально для того, чтобы вводить инвесторов в заблуждение и заставить их действовать в нужном направлении. Где в очередной новости правда, а где нет – понять дано не каждому. Во-вторых, технический анализ позволяет получить всю необходимую информацию здесь и сейчас – просто, быстро, удобно. В-третьих, многие (особенно начинающие инвесторы) ленятся и просто смотрят на график цены.
С появлением широкого распространения вычислительной техники, персональных компьютеров и интернета, которые сейчас есть практически в каждом доме, появился и интернет-трейдинг. С этого момента и родился технический анализ, ведь теперь все данные можно получать в цифровом виде, изучать их и принимать решения. Кроме того, технический анализ дал возможность разрабатывать и применять торговые роботы, что очень сильно сказалось на бирже в целом. Да и трейдеры стали еще более свободными.
Во-первых, какой смысл, следуя техническому анализу, совершать одни и те же действия «как робот», если это может сделать машина – компьютерный код, он же – торговый робот? Он точно так же проанализирует цифровую информацию, точно так же совершит необходимую сделку. Стоп… Так же, да не так же, ведь его действия в разы быстрее человеческих. Во-вторых, с появлением алготрейдинга программы стали тогровать против таких же программ, что не всегда контролируется и прогнозируется новостным методом, методом фундаментального анализа.
Т.е. как мы уже поняли, технический анализ и само понятие «торговый робот» идут рука об руку и неотделимы друг от друга. Использование алготрейдинга на голову повышает возможности инвестора, дает ему уникальные преимущества. Но как же тогда при наличии автоматического алгоритма применять еще и фундаментальный анализ?
Машины, в которые заранее закладываются необходимые компьютерные алгоритмы, как известно, лишены эмоций. Это хорошо, но иногда и плохо. Как отмечают большинство частных инвесторов, «большая новость может сильно двинуть цену». И именно в такие моменты выход на рынок с отличным техническим алгоритмом приведет к максимальной прибыли. Это далеко не частный случай и происходят они с завидным постоянством.
Почему же так происходит. Обычно, в автоматические биржевые программы закладываются алгоритмы, реагирующие на конкретные рыночные ситуации, а их бывает всего две: трендовое движение, боковик (или флэт). Рынок и состоит из них. Однако, есть переходные моменты, существуют и так называемые «масштабируемые ситуации», микро и макро изменения, и на все на эти моменты программа отреагировать не может. Чем точнее и лучше алгоритм, тем больше переходных ситуаций он учитывает. С другой стороны, резкое изменение новостного фона может заставить программу совершать ошибки, что и происходит на практике. Вот в этот момент как раз и нужно участие человека. Остановить или приостановить алгоритм вовремя – это и есть важнейшая работа алготрейдера, которая может быть основана на фундаментальном анализе.
Итак, в этой статье мы разобрали понятия «фундаментальный анализ» и «технический анализ», отметили их различия в использовании, поговорили о том, какими особенностями они обладают и о том, как их использовать одновременно и какую выгоду это принесет.
Для начала разберем эти понятия по отдельности. Итак…
Фундаментальный анализ – это такой анализ биржевого рынка, при котором исследуются фундаментальные показатели, серьезные политические и экономические новости и тенденции. Предполагается изучение около биржевой информации, косвенно или прямо влияющей на события, которые еще произойдут в будущем на бирже. Например, после выхода какой-нибудь «сильной» новости цена какой-либо бумаги или акции может резко измениться или изменить или усилить направление своего движения.

Еще один пример:
В том числе и фундаментальный анализ используют крупные инвестиционные компании, банки и другие организации. Бывает, что использование происходит и в своих интересах, когда новости и тенденции создаются намеренно для движения цены в нужном направлении.

Технический анализ – это анализ, при котором используется только график и ничего кроме графика. График цены инструмента, график объемов, различные графические индикаторы. Такой подход получил свое широкое распространение по многим причинам. Во-первых, он позволяет «уйти от новостного шума», который, зачастую, создается специально для того, чтобы вводить инвесторов в заблуждение и заставить их действовать в нужном направлении. Где в очередной новости правда, а где нет – понять дано не каждому. Во-вторых, технический анализ позволяет получить всю необходимую информацию здесь и сейчас – просто, быстро, удобно. В-третьих, многие (особенно начинающие инвесторы) ленятся и просто смотрят на график цены.
С появлением широкого распространения вычислительной техники, персональных компьютеров и интернета, которые сейчас есть практически в каждом доме, появился и интернет-трейдинг. С этого момента и родился технический анализ, ведь теперь все данные можно получать в цифровом виде, изучать их и принимать решения. Кроме того, технический анализ дал возможность разрабатывать и применять торговые роботы, что очень сильно сказалось на бирже в целом. Да и трейдеры стали еще более свободными.
Во-первых, какой смысл, следуя техническому анализу, совершать одни и те же действия «как робот», если это может сделать машина – компьютерный код, он же – торговый робот? Он точно так же проанализирует цифровую информацию, точно так же совершит необходимую сделку. Стоп… Так же, да не так же, ведь его действия в разы быстрее человеческих. Во-вторых, с появлением алготрейдинга программы стали тогровать против таких же программ, что не всегда контролируется и прогнозируется новостным методом, методом фундаментального анализа.
Кстати, используют биржевые роботы не только частные инвесторы, но и крупные фонды. Например, один из самых крупных фондов Renaissance Technologies, активы которого приближаются к 100 000 000 000 долларов.
Т.е. как мы уже поняли, технический анализ и само понятие «торговый робот» идут рука об руку и неотделимы друг от друга. Использование алготрейдинга на голову повышает возможности инвестора, дает ему уникальные преимущества. Но как же тогда при наличии автоматического алгоритма применять еще и фундаментальный анализ?
Машины, в которые заранее закладываются необходимые компьютерные алгоритмы, как известно, лишены эмоций. Это хорошо, но иногда и плохо. Как отмечают большинство частных инвесторов, «большая новость может сильно двинуть цену». И именно в такие моменты выход на рынок с отличным техническим алгоритмом приведет к максимальной прибыли. Это далеко не частный случай и происходят они с завидным постоянством.
Почему же так происходит. Обычно, в автоматические биржевые программы закладываются алгоритмы, реагирующие на конкретные рыночные ситуации, а их бывает всего две: трендовое движение, боковик (или флэт). Рынок и состоит из них. Однако, есть переходные моменты, существуют и так называемые «масштабируемые ситуации», микро и макро изменения, и на все на эти моменты программа отреагировать не может. Чем точнее и лучше алгоритм, тем больше переходных ситуаций он учитывает. С другой стороны, резкое изменение новостного фона может заставить программу совершать ошибки, что и происходит на практике. Вот в этот момент как раз и нужно участие человека. Остановить или приостановить алгоритм вовремя – это и есть важнейшая работа алготрейдера, которая может быть основана на фундаментальном анализе.
Итак, в этой статье мы разобрали понятия «фундаментальный анализ» и «технический анализ», отметили их различия в использовании, поговорили о том, какими особенностями они обладают и о том, как их использовать одновременно и какую выгоду это принесет.
Подписывайтесь на обновления и добавляйтесь в друзья (вопросы, советы и т.п.):

Инстаграм:

ПОЧТА:
m_i_zaharov@mail.ru
Другие новости по теме:
Уважаемый посетитель, Вы зашли на сайт как незарегистрированный пользователь.
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем
Мы рекомендуем Вам зарегистрироваться либо войти на сайт под своим именем
Информация
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
Посетители, находящиеся в группе Гости, не могут оставлять комментарии к данной публикации.
Все результаты работы программ, представленных на сайте www.trade-blog.ru, получены в ходе тестирования на исторических данных и не могут являться фактором для оценки качества этих программ.